El drawdown en trading es la caída del capital de la cuenta desde un saldo máximo hasta un mínimo posterior, expresada como un porcentaje de ese máximo o como una cantidad en moneda. Mide cuánto ha bajado una cuenta desde su punto más alto antes de recuperarse, y es una de las métricas básicas que usan los traders para evaluar el riesgo.
Advertencia de riesgo: Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 70–80% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Advertencia de riesgo · Rentabilidad pasada.
El drawdown siempre se mide en relación con una marca de agua alta (high-water mark), el valor de capital más alto que ha alcanzado la cuenta. A medida que se acumulan las pérdidas, el capital cae por debajo de esa marca y la distancia entre ambos es el drawdown actual. Cuando el capital marca un nuevo máximo, la marca de agua alta se reinicia y el drawdown vuelve a cero. Como refleja la profundidad de los periodos de pérdidas en lugar del resultado final, el drawdown describe la peor parte del recorrido de una cuenta, no solo dónde terminó.
El drawdown se calcula como la diferencia entre un máximo en el capital de la cuenta y el punto más bajo que le sigue, antes de que se marque un nuevo máximo. Como porcentaje es (máximo menos mínimo) dividido entre el máximo; como cantidad en moneda es simplemente el máximo menos el mínimo. El máximo que se usa es la marca de agua alta, el capital más alto que la cuenta ha alcanzado hasta ese momento.
Por ejemplo, si una cuenta crece hasta un máximo de 10.000 y luego cae a 8.500 antes de recuperarse, el drawdown es de 1.500 en términos de moneda, o un 15 por ciento. La cifra vuelve a cero solo cuando el capital supera de nuevo los 10.000 y fija una nueva marca de agua alta.
El drawdown máximo es la mayor caída de máximo a mínimo observada durante un periodo definido, mientras que el drawdown actual o relativo es cuánto está el capital por debajo de su máximo más reciente en este momento. El drawdown máximo es una cifra histórica del peor caso; el drawdown actual es un número vivo y cambiante.
Estas dos perspectivas responden a preguntas distintas. El drawdown máximo pregunta cuán mal han llegado a estar las cosas, lo que ayuda a juzgar cuánto dolor puede producir una estrategia. El drawdown actual pregunta cuán por debajo del agua está la cuenta ahora mismo, lo que importa para las decisiones de riesgo del día a día y para mantenerse dentro de los límites que imponga un trader o una firma.
Las firmas de trading propietario (prop firms) suelen traducir el drawdown en reglas estrictas, normalmente un límite de drawdown diario y un límite de drawdown global (máximo). El límite diario acota cuánto puede caer el capital dentro de una sola jornada de trading, mientras que el límite global acota la caída total permitida desde el saldo inicial o la marca de agua alta en toda la cuenta.
Incumplir cualquiera de los dos límites suele poner fin a la evaluación o cerrar la cuenta financiada, por lo que los traders vigilan de cerca ambos números. Los umbrales exactos, cómo se miden y si siguen el saldo o el capital varían según la firma y según si la cuenta está en la fase de evaluación o financiada. Cada firma publica sus propias reglas, y conviene leerlas con atención antes de operar.
El drawdown importa porque describe la profundidad de los periodos de pérdidas, lo que determina si una cuenta puede sobrevivir el tiempo suficiente para seguir operando. Un rendimiento final te dice el destino, pero el drawdown te dice cuán accidentado fue el camino, incluidos los momentos en que un trader siente más la tentación de abandonar un plan.
La recuperación de un drawdown también es asimétrica: cuanto más profunda es la caída, desproporcionadamente mayor es la ganancia necesaria para volver al punto de partida. Un drawdown del 20 por ciento requiere una ganancia del 25 por ciento para recuperarse, y un drawdown del 50 por ciento requiere una ganancia del 100 por ciento. Por eso controlar el drawdown suele considerarse más importante que perseguir el mayor rendimiento posible.
Los controles de riesgo ayudan al limitar cuánto puede contribuir a una caída cualquier operación individual o grupo de operaciones, lo que mantiene el drawdown dentro de los límites que haya fijado un trader o una firma. Entre las herramientas habituales están el dimensionamiento de posiciones por porcentaje de riesgo, los stop-losses fijos, un límite del número de operaciones abiertas simultáneas y filtros de símbolos que excluyen instrumentos no deseados.
Dónde se ejecutan estas comprobaciones también importa. Algunas plataformas de ejecución aplican las reglas de riesgo del lado del servidor, antes de que una orden llegue al bróker, de modo que los límites se aplican incluso si el equipo del propio trader está desconectado. PipSync es un ejemplo de capa de ejecución en la nube que aplica el dimensionamiento por porcentaje de riesgo y un límite de operaciones abiertas en el servidor; estos controles pueden ayudar a un trader a mantenerse dentro de los límites de drawdown, pero no eliminan el riesgo de mercado ni garantizan ningún resultado.
Conecta una fuente de señales y una cuenta de bróker, observa cómo PipSync analiza y enruta en tiempo real, y mejora tu plan solo si necesitas más. Sin tarjeta de crédito para empezar.
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Escrito por el equipo de PipSync · Revisado por Tobias Russmann, Director, PipSync · Publicado · Última actualización
PipSync es una plataforma de automatización de señales basada en la nube que enruta señales de trading desde Telegram, Discord, alertas de TradingView y webhooks personalizados a cuentas de bróker en MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, Match-Trader, Binance Futures y Bybit, con gestión de riesgo del lado del servidor y sin necesidad de VPS. PipSync es una herramienta de ejecución, no un proveedor de señales ni asesoramiento de inversión.
PipSync es una herramienta de ejecución de señales. No proporciona señales de trading, no garantiza ningún resultado y no constituye asesoramiento de inversión. Operar productos apalancados conlleva un riesgo sustancial de pérdida. Consulta la advertencia de riesgo y el descargo de rendimiento.