Was ist Drawdown im Trading?

Risikowarnung: Der Handel mit CFDs und anderen Hebelprodukten ist komplex und birgt wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Branchendaten zeigen, dass 70–80% der privaten Handelskonten mit diesen Produkten Geld verlieren. Risikohinweis · Wertentwicklung in der Vergangenheit.

Ein Drawdown beginnt, sobald dein Konto unter seinen letzten Höchststand (Peak) fällt, und endet erst, wenn ein neuer Höchststand erreicht wird. Liegt dein Konto-Peak bei 10.000 $ und fällt der Stand auf 8.500 $, beträgt der Drawdown 1.500 $ beziehungsweise 15 %. Der Wert ist eine zentrale Kennzahl im Risikomanagement, weil er das größte Verlustrisiko einer Strategie sichtbar macht, und er ist insbesondere bei Prop Firms regelbasiert begrenzt.

Drawdown wird als Differenz zwischen dem letzten Höchststand des Kontos und dem nachfolgenden Tiefpunkt berechnet. In Prozent ausgedrückt teilst du den absoluten Rückgang durch den Höchststand und multiplizierst mit 100.

Ein Beispiel: Steigt dein Konto auf 10.000 $ und fällt anschließend auf 8.500 $, beträgt der absolute Drawdown 1.500 $. Prozentual sind das 15 %, also (10.000 − 8.500) / 10.000 × 100. Der Drawdown gilt erst dann als beendet, wenn das Konto einen neuen Höchststand über 10.000 $ erreicht.

Der maximale Drawdown ist der größte Rückgang vom Peak zum Tief, der über einen bestimmten Zeitraum aufgetreten ist, während der aktuelle Drawdown den Abstand zwischen dem jetzigen Kontostand und dem letzten Höchststand beschreibt.

Der Maximum Drawdown dient als Worst-Case-Kennzahl, um die historische Verlusttiefe einer Strategie zu bewerten. Der aktuelle Drawdown ist eine Momentaufnahme und zeigt, wie weit dein Konto gerade unter seinem Höchststand liegt. Beide Werte ergänzen sich bei der Beurteilung von Risiko und Erholung.

Prop Firms definieren Drawdown häufig als harte Grenze, deren Überschreitung zum Verlust des Kontos führen kann. Üblich ist eine Trennung in täglichen Drawdown und gesamten Drawdown.

Der tägliche Drawdown begrenzt den Verlust innerhalb eines Handelstages, gemessen ab Tagesbeginn oder ab dem Tageshoch. Der gesamte Drawdown begrenzt den maximalen Rückgang über die gesamte Laufzeit, oft bezogen auf den Startsaldo oder ein nachgezogenes Hoch. Jede Firma legt ihre eigenen Regeln fest, daher solltest du die Bedingungen deiner Prop Firm genau prüfen.

Drawdown macht sichtbar, wie viel Kapital eine Strategie in Verlustphasen vorübergehend kosten kann, und ist damit eine zentrale Kennzahl für das Risikomanagement. Je tiefer der Drawdown, desto größer muss der anschließende Gewinn sein, um wieder den Ausgangsstand zu erreichen.

Ein Verlust von 50 % erfordert beispielsweise einen Anstieg von 100 %, nur um den ursprünglichen Stand wiederherzustellen. Deshalb achten viele Trader stärker auf die Begrenzung des Drawdowns als auf einzelne Gewinne. Positionsgrößen, Stop-Loss-Niveaus und maximale Anzahl offener Trades sind typische Werkzeuge, um den Drawdown zu kontrollieren.

PipSync hat kein Gesamt-Drawdown-Limit. Ein Max. Tagesverlust ist optional und standardmäßig aus (Einstellungen → Trading oder Trading Hub → Risk Settings): Er misst ab 00:00 UTC, bei Einschalten im Lauf des Tages ab diesem Moment, und ist er erreicht, lehnt PipSync neue kopierte Trades auf dem Konto für den Rest des UTC-Tages ab, ohne offene Positionen zu schließen. Es kennt auch die Regeln deiner Prop Firm nicht und erzwingt sie nicht. Was PipSync serverseitig anwendet, sind deine eigenen Größenvorgaben, bevor eine Order den Broker erreicht.

Du kannst ein Risiko pro Trade in Prozent, einen festen Prozentsatz oder feste Lots mit Min./Max. Lots festlegen und die maximale Anzahl offener Positionen begrenzen. So hältst du mit der Positionsgröße Abstand zu den Grenzen deiner Firma — den Drawdown selbst beobachtest du weiterhin selbst, zum Beispiel über die Equity-Kurven im Dashboard.